Sutelktinis NT finansavimas kelia kartelę
Spalio mėnesį „Röntgen“ (www.rontgen.lt) platformoje sėkmingai finansuotas projektas „Birštono vilos“ – vienas didžiausių per sutelktinio NT finansavimo platformą įvykusių sandorių Baltijos šalyse. Dar prieš metus tokios apimties projektai į alternatyvias finansavimo galimybes žiūrėjo skeptiškai, tačiau šiandien vystytojai vis dažniau įvertina sutelktinio finansavimo privalumus, o smulkieji investuotojai skuba pasinaudoti anksčiau nepasiekiama galimybe investuoti į profesionalius NT projektus.
Nebesivaiko dviženklių palūkanų
Pagrindinė aplinkybė leidžianti smulkiesiems investuotojams pasiūlyti profesionalius projektus yra konkurencingos palūkanos. Natūralu, jog patyrę kokybiškų projektų savininkai gali rinktis net iš kelių finansavimo šaltinių, todėl žemesnės palūkanos platformoje suteikia galimybę pritraukti investuotojams patrauklesnius projektus. Tad nors NT vystytojai paprastai gali pasiūlyti papildomą palūkanų premiją už sutelktinio finansavimo platformų siūlomą lankstumą, pinigų kaina vystytojams vis tiek turi didelę reikšmę renkantis finansavimo šaltinį.
Kaip į mažesnes palūkanas reaguoja investuotojai? „Röntgen” įžvalgos rodo, kad kol pradedantieji investuotojai vis dar renkasi investicijas pagal žadamos grąžos dydį, stambesniems ir daugiau patyrusiems investuotojams svarbiau yra lėšų saugumas. Profesionalūs investuotojai atidžiai vertina investicijas ir yra atsargūs – jie labiau linkę uždirbti mažiau bet garantuotai nei rizikuoti savo esamomis lėšomis.
Sulaukęs perteklinio susidomėjimo, tendenciją patvirtina projektas „Birštono vilos“. Šiai investicijai taikoma metinė grąža (nuo 8%) – žemiausia sutelktinio finansavimo projektuose Baltijos šalių platformose, o vidutinė investicija (beveik 17 000 Eur) – didžiausia. Atitinkamai, projektas pasižymi išskirtinėmis investicijų rizikos valdymo priemonėmis – įsibėgėjusios statybos, sėkmingi pardavimai, maksimalus LTC (loan-to-cost) rodiklis iki 40.5%, 100% projekto savininkui išmokamos paskolos sumos yra užtikrinta po pastato pridavimo gautinomis sumomis ir kita.
„Susidomėjimą platformos veikla ir projektu „Birštono vilos“ išreiškė net keli instituciniai investuotojai, kurių vienas jau investavo į šį projektą. Pagrindiniai įvardinti kriterijai lėmę bendradarbiavimą su platforma – profesionali investicijos medžiaga, operatyvi komunikacija ir aukštos kokybės investavimo galimybės.“ M.Stankevičius, Röntgen vadovas
Investuotojų apsaugai – unikalūs sprendimai
„Birštono vilos“ yra ketvirta platformoje skelbiama investicinė galimybė. Nedidelis projektų kiekis - atsakingo ir ilgalaikio investavimo principais paremtos strategijos pasekmė. Kruopšti atranka žymi „Röntgen” išskirtinumą, tačiau reikalauja daug laiko bei dėmesio detalėms. Siekiant nesuvaržyti projekto ir tuo pačiu metu kuo labiau apsaugoti investuotojus, kiekvienas projektas pasižymi unikalia jam pritaikyta finansavimo struktūra. Individualiai projektui kuriami sprendimai ne visada pažįstami investuotojams, todėl toliau paaiškiname išskirtines „Birštono vilos“ projekto sąlygas.
- Ką reiškia, jog 100% išmokamos sumos yra užtikrinta gautinomis sumomis?
Ši sąlyga reiškia, jog į vystytojo sąskaitą išmokama paskolos dalis negali viršyti parduotų butų vertės be avanso. Visa vystytojui išmokėtų lėšų suma yra užtikrinta iš jau parduotų butų gautinomis sumomis po statybų pabaigos. Neišmokėta paskolos dalis yra saugoma „Röntgen” valdomoje sąskaitoje iki kol vystytojas įvykdys papildomus pardavimus. Siekiant nesuvaržyti projekto statyboms būtino finansavimo, išmokėtų pinigų suma gali viršyti šioje sąlygoje numatytą sumą jeigu vystytojas padidins nuosavų pinigų dalį santykiu 30/70 (vystytojo/paskolos lėšos).
- Kodėl palūkanos mokamos investicijos pabaigoje?
Įprastai NT projektai beveik negeneruoja pastovių pinigų srautų vystymo laikotarpiu, o visos lėšos sutelkiamos projekto statyboms. Didžioji dalis pajamų yra gaunama pridavus pastatą ir realizavus butų pardavimo sutartis, t.y. projekto pabaigoje. Todėl projektai, kurie moka periodiškas palūkanas, turi skolintis didesnę dalį pinigų, kad jų užtektų tarpiniams mokėjimams atlikti. Tai papildomai suvaržo vystytoją - didinant paskolą taip pat didėja ir absoliuti palūkanų suma. Be to, atsiranda rizika, jog šias lėšas panaudojus statyboms, tarpiniai mokėjimai nebus atlikti ir projekto finansavimas dar labiau išbrangs.
- Kaip nustatoma išskirtinio projekto vertė?
„Birštono vilos“ yra vienintelis tokio dydžio kompleksas Birštone, o modernių projekto sprendimų gausai, kuri pritaikyta „premium“ klientų segmentui, prilygsta vos keletas NT projektų kituose Lietuvos kurortuose. Dėl šios priežasties turto vertinimas, kuris dažniausiai atliekamas palyginamuoju metodu, negali užtikrinti objektyvios turto vertės.
Šiuo atveju pritaikyti trys alternatyvūs turto vertę padedantys nustatyti rodikliai. Pirmas – statybų kaštai. Įprastai projektą įvertinti padeda į jį atliktos investicijos. Todėl teikiant finansavimą vystymo projektams taikomas LTC rodiklis, taip pat plačiai naudojamas ir bankuose. Antras - faktinė projekto paklausa, kuri pagrindžia pardavimų kainą. Statybų eigai dar net neįpusėjus jau parduota daugiau nei 25% butų kurių vertė viršija 3 200 000 Eur (su PVM), o sumokėtų avansų dydis 30%+. Trečias – paskola į kvadratinį metrą. Kadangi investuotojams pirmine hipoteka įkeičiamas vystomas turtas, šis rodiklis naudojamas nustatyti minimalią projekto vertę, kuri būtų pakankama grąžinti visą paskolos sumą. „Röntgen” skaičiavimais paskola niekada neviršija 1 100 Eur/m2, o didžiuoju investicijos laikotarpiu yra netgi gerokai mažesnė. Minimali pardavimo kaina paskolai padengti sudaro mažiau nei 40% faktinės pardavimų kainos – tai reiškia, jog išieškojimo atveju turtas gali būti parduodamas su didele nuolaida.
Ko tikėtis toliau?
Pasitikėjimą projektu „Birštono vilos“ jau parodė 93 investuotojai - vos per kiek daugiau nei mėnesį prestižinių daugiabučių kompleksas Birštone pritraukė virš 1 500 000 Eur. Šiuo metu platforma ruošiasi antrajam projekto paskolos etapui, kartu su kuriuo numatyta bendra paskolos suma iki 3 000 000 Eur. Pirmieji visą informaciją apie naujas galimybes visuomet gauna jau užsiregistravę vartotojai, tačiau pastebimas didelis institucinių investuotojų susidomėjimas reiškia, jog ši galimybė platformoje gali užsibūti neilgai.
Gera žinia tai, kad dėl aukščiau įvardytų aplinkybių sutelktinis finansavimas tampa vis labiau patrauklus profesionaliems vystytojams, kurie pradeda pasitikėti „minios efektu“. Padidėjęs susidomėjimas platforma jaučiamas jau dabar, tad artimoje ateityje „Röntgen” neabejotinai pasiūlys daugiau kokybiškų investicinių projektų.
Projekto „Birštono vilos I“ statistika:
- Investavo: 93 investuotojai
- Investicijos laikotarpis: 2019.09.23 – 2019.10.31
- Surinkta suma: 1 569 000 €
- Mažiausia investicija: 1 000 €
- Vidutinė investicija: 16 870 €
Autorius: Domas Bartuševičius,
Sutelktinis NT finansavimas kelia kartelę
Spalio mėnesį „Röntgen“ (www.rontgen.lt) platformoje sėkmingai finansuotas projektas „Birštono vilos“ – vienas didžiausių per sutelktinio NT finansavimo platformą įvykusių sandorių Baltijos šalyse. Dar prieš metus tokios apimties projektai į alternatyvias finansavimo galimybes žiūrėjo skeptiškai, tačiau šiandien vystytojai vis dažniau įvertina sutelktinio finansavimo privalumus, o smulkieji investuotojai skuba pasinaudoti anksčiau nepasiekiama galimybe investuoti į profesionalius NT projektus.
Nebesivaiko dviženklių palūkanų
Pagrindinė aplinkybė leidžianti smulkiesiems investuotojams pasiūlyti profesionalius projektus yra konkurencingos palūkanos. Natūralu, jog patyrę kokybiškų projektų savininkai gali rinktis net iš kelių finansavimo šaltinių, todėl žemesnės palūkanos platformoje suteikia galimybę pritraukti investuotojams patrauklesnius projektus. Tad nors NT vystytojai paprastai gali pasiūlyti papildomą palūkanų premiją už sutelktinio finansavimo platformų siūlomą lankstumą, pinigų kaina vystytojams vis tiek turi didelę reikšmę renkantis finansavimo šaltinį.
Kaip į mažesnes palūkanas reaguoja investuotojai? „Röntgen” įžvalgos rodo, kad kol pradedantieji investuotojai vis dar renkasi investicijas pagal žadamos grąžos dydį, stambesniems ir daugiau patyrusiems investuotojams svarbiau yra lėšų saugumas. Profesionalūs investuotojai atidžiai vertina investicijas ir yra atsargūs – jie labiau linkę uždirbti mažiau bet garantuotai nei rizikuoti savo esamomis lėšomis.
Sulaukęs perteklinio susidomėjimo, tendenciją patvirtina projektas „Birštono vilos“. Šiai investicijai taikoma metinė grąža (nuo 8%) – žemiausia sutelktinio finansavimo projektuose Baltijos šalių platformose, o vidutinė investicija (beveik 17 000 Eur) – didžiausia. Atitinkamai, projektas pasižymi išskirtinėmis investicijų rizikos valdymo priemonėmis – įsibėgėjusios statybos, sėkmingi pardavimai, maksimalus LTC (loan-to-cost) rodiklis iki 40.5%, 100% projekto savininkui išmokamos paskolos sumos yra užtikrinta po pastato pridavimo gautinomis sumomis ir kita.
„Susidomėjimą platformos veikla ir projektu „Birštono vilos“ išreiškė net keli instituciniai investuotojai, kurių vienas jau investavo į šį projektą. Pagrindiniai įvardinti kriterijai lėmę bendradarbiavimą su platforma – profesionali investicijos medžiaga, operatyvi komunikacija ir aukštos kokybės investavimo galimybės.“ M.Stankevičius, Röntgen vadovas
Investuotojų apsaugai – unikalūs sprendimai
„Birštono vilos“ yra ketvirta platformoje skelbiama investicinė galimybė. Nedidelis projektų kiekis - atsakingo ir ilgalaikio investavimo principais paremtos strategijos pasekmė. Kruopšti atranka žymi „Röntgen” išskirtinumą, tačiau reikalauja daug laiko bei dėmesio detalėms. Siekiant nesuvaržyti projekto ir tuo pačiu metu kuo labiau apsaugoti investuotojus, kiekvienas projektas pasižymi unikalia jam pritaikyta finansavimo struktūra. Individualiai projektui kuriami sprendimai ne visada pažįstami investuotojams, todėl toliau paaiškiname išskirtines „Birštono vilos“ projekto sąlygas.
- Ką reiškia, jog 100% išmokamos sumos yra užtikrinta gautinomis sumomis?
Ši sąlyga reiškia, jog į vystytojo sąskaitą išmokama paskolos dalis negali viršyti parduotų butų vertės be avanso. Visa vystytojui išmokėtų lėšų suma yra užtikrinta iš jau parduotų butų gautinomis sumomis po statybų pabaigos. Neišmokėta paskolos dalis yra saugoma „Röntgen” valdomoje sąskaitoje iki kol vystytojas įvykdys papildomus pardavimus. Siekiant nesuvaržyti projekto statyboms būtino finansavimo, išmokėtų pinigų suma gali viršyti šioje sąlygoje numatytą sumą jeigu vystytojas padidins nuosavų pinigų dalį santykiu 30/70 (vystytojo/paskolos lėšos).
- Kodėl palūkanos mokamos investicijos pabaigoje?
Įprastai NT projektai beveik negeneruoja pastovių pinigų srautų vystymo laikotarpiu, o visos lėšos sutelkiamos projekto statyboms. Didžioji dalis pajamų yra gaunama pridavus pastatą ir realizavus butų pardavimo sutartis, t.y. projekto pabaigoje. Todėl projektai, kurie moka periodiškas palūkanas, turi skolintis didesnę dalį pinigų, kad jų užtektų tarpiniams mokėjimams atlikti. Tai papildomai suvaržo vystytoją - didinant paskolą taip pat didėja ir absoliuti palūkanų suma. Be to, atsiranda rizika, jog šias lėšas panaudojus statyboms, tarpiniai mokėjimai nebus atlikti ir projekto finansavimas dar labiau išbrangs.
- Kaip nustatoma išskirtinio projekto vertė?
„Birštono vilos“ yra vienintelis tokio dydžio kompleksas Birštone, o modernių projekto sprendimų gausai, kuri pritaikyta „premium“ klientų segmentui, prilygsta vos keletas NT projektų kituose Lietuvos kurortuose. Dėl šios priežasties turto vertinimas, kuris dažniausiai atliekamas palyginamuoju metodu, negali užtikrinti objektyvios turto vertės.
Šiuo atveju pritaikyti trys alternatyvūs turto vertę padedantys nustatyti rodikliai. Pirmas – statybų kaštai. Įprastai projektą įvertinti padeda į jį atliktos investicijos. Todėl teikiant finansavimą vystymo projektams taikomas LTC rodiklis, taip pat plačiai naudojamas ir bankuose. Antras - faktinė projekto paklausa, kuri pagrindžia pardavimų kainą. Statybų eigai dar net neįpusėjus jau parduota daugiau nei 25% butų kurių vertė viršija 3 200 000 Eur (su PVM), o sumokėtų avansų dydis 30%+. Trečias – paskola į kvadratinį metrą. Kadangi investuotojams pirmine hipoteka įkeičiamas vystomas turtas, šis rodiklis naudojamas nustatyti minimalią projekto vertę, kuri būtų pakankama grąžinti visą paskolos sumą. „Röntgen” skaičiavimais paskola niekada neviršija 1 100 Eur/m2, o didžiuoju investicijos laikotarpiu yra netgi gerokai mažesnė. Minimali pardavimo kaina paskolai padengti sudaro mažiau nei 40% faktinės pardavimų kainos – tai reiškia, jog išieškojimo atveju turtas gali būti parduodamas su didele nuolaida.
Ko tikėtis toliau?
Pasitikėjimą projektu „Birštono vilos“ jau parodė 93 investuotojai - vos per kiek daugiau nei mėnesį prestižinių daugiabučių kompleksas Birštone pritraukė virš 1 500 000 Eur. Šiuo metu platforma ruošiasi antrajam projekto paskolos etapui, kartu su kuriuo numatyta bendra paskolos suma iki 3 000 000 Eur. Pirmieji visą informaciją apie naujas galimybes visuomet gauna jau užsiregistravę vartotojai, tačiau pastebimas didelis institucinių investuotojų susidomėjimas reiškia, jog ši galimybė platformoje gali užsibūti neilgai.
Gera žinia tai, kad dėl aukščiau įvardytų aplinkybių sutelktinis finansavimas tampa vis labiau patrauklus profesionaliems vystytojams, kurie pradeda pasitikėti „minios efektu“. Padidėjęs susidomėjimas platforma jaučiamas jau dabar, tad artimoje ateityje „Röntgen” neabejotinai pasiūlys daugiau kokybiškų investicinių projektų.
Projekto „Birštono vilos I“ statistika:
- Investavo: 93 investuotojai
- Investicijos laikotarpis: 2019.09.23 – 2019.10.31
- Surinkta suma: 1 569 000 €
- Mažiausia investicija: 1 000 €
- Vidutinė investicija: 16 870 €
Autorius: Domas Bartuševičius,
Susijusios naujienos
Pasirengę pradėti
investuoti į NT?
PRADĖTI INVESTUOTI
UAB Trečia diena, valdanti platformą Röntgen, yra licencijuota sutelktinio finansavimo platforma. Platformos veiklą reglamentuoja ES Sutelktinio finansavimo reglamentas, o veiklos priežiūrą įstatymų numatyta tvarka vykdo Lietuvos bankas.